НАУКОВО-ПРАКТИЧНИЙ ЦЕНТР ЦУКРОБУРЯКОВОГО ВИРОБНИЦТВА

 Навігація:  
Пошук:     
Українська 
Головна Мапа сайту Написати листа
 Законодавча база
 Карти та довідники
 Цукрові новини з України
 Індекси цін на цукор
 Цукрові новини з СНД
 Світові цукрові новини
 Технічна бібліотека
 Корпоративні новини
 Семінари
 Біопаливо
Дошка оголошень
Пропозиції цукру
 

Мрія в дефолті: що кредитори вирішили зробити з холдингом Мрія

Мрія в дефолті: що кредитори вирішили зробити з холдингом Мрія

Що дісталося кредиторам агрохолдингу «Мрія» і як вони збираються оживити компанію і повернути свої $1,3 млрд.

У серпні 2014 року один з найбільших українських агрохолдингів «Мрія» оголосив, що не може погасити свої борги. Це найбільший дефолт серед українських агровиробників. Примітно, що Мрія аж до дефолту мала непогану репутацію серед вітчизняних і зарубіжних інвесторів. Загальна заборгованість холдингу становила $1,3 млрд.

Кредиторам після низки судів і звернень в правоохоронні органи вдалося змінити менеджмент керуючої компанії Мрії, а один з ключових акціонерів підприємства - Микола Гута був оголошений спочатку в українській, а потім і в міжнародний розшук.

Зараз активами холдингу розпоряджається призначений кіпрським судом адміністратор, а комітет кредиторів поставив на чолі підприємства нового гендиректора.

Історія з агрогігантом (земельний банк Мрії досягав 320 тис. га) важлива для інвестиційного іміджу України. Українське сільське господарство - одна з небагатьох галузей економіки, приваблива для іноземних бізнесменів. У четвер, 2 квітня, міністр агропромисловості України Олексій Павленко, кризовий керуючий холдингу Саймон Чернявський і представник комітету кредиторів Джованні Сальветті з Rothschild & Co розповіли на розширеній прес-конференції про поточний стан справ у Мрії, спадщину від колишніх власників та план дій з порятунку підприємства.

Примарне багатство

Згідно з минулорічним звітом холдингу, його земельний банк був 260 тис. га, він володів 8 елеваторами і 6 зерносховищами, картофелехранилищами потужністю 146 тис.тонн, двома крохмальними і сіми цукровими заводами, портовим терміналом і т. д. "Коли "мильна бульбашка" Мрії лопнула, виявилося, що реальні дані зовсім інші, - говорить Джованні Сальветті. - До частини активів у нас немає доступу".

Коли "мильна бульбашка" Мрії лопнула, виявилося, що реальні дані зовсім інші

Багато в чому це пояснюється складністю організаційної структури холдингу: він включає понад 200 юридичних осіб в Україні та 21 закордонну компанію, у тому числі в офшорних юрисдикціях Кіпру та Британських Віргінських островів. Після низки судів, у тому числі міжнародних, кредиторам, які об'єдналися, вдалося отримати контроль над 141 українським і 18 закордонним юрособами. Активи, які дісталися разом з ними значно відрізнялися від заявлених колишніми власниками...

Залишки солодкі

Зараз новий менеджмент компанії контролює 180 тис.га, щодо ще 40 тис.га триває аудит, який повинен з'ясувати, кому і на яких підставах вони належать. "Вони розташовані в різних областях, оформлені на різні підприємства, з дуже складною схемою взаємодії, - уточнив Саймон Чернявський. - При цьому наші конкуренти теж намагаються перехопити контроль над цими землями". Елеватори та картоплесховища перейшли всі, а ось одне зерносховище все ще залишається у невизначеному статусі. Реальна потужність об'єктів виявилася майже вдвічі нижче заявленої: 615 тис. тонн замість 1,1 млн. тонн.

Безслідно зникла половина сільгосптехніки і пропав автотранспорт - нове керівництво виявило лише 5 машин з 418.

Ще гірша ситуація зі складськими залишками: кредиторам дісталося 83 тис.тонн зернових (замість 579 тис. тонн, 61 тис. тонн картоплі (замість 216 тис. тонн), ні кілограма цукру із 106 тис. тонн. Безслідно зникла половина сільгосптехніки - на балансі холдингу числиться 245 одиниць із  тих, що фігурували у звітах, і пропав автотранспорт - нове керівництво виявило лише 5 машин із 418. Сім цукрових заводів, термінал, дилерський підрозділ і логістичне підприємство, за звітами входили в структуру Мрії, за документами компанії не належать.

Наказано вижити

За оцінкою Джованні Сальветті, активи холдингу, що дісталися комітету кредиторів, оцінюються приблизно в $600 млн. тобто в два рази менше, ніж сума заборгованості компанії перед банками і власниками бондів. Кредитори прийняли рішення спробувати врятувати дефолтну компанію.

"Було створено два комітети кредиторів: в один увійшли представники банків, яким Мрія заборгувала, у другий - власники облігацій, - розповідає Сальветті з Rothschild & Co. - Ми працюємо в тісному контакті, погоджуємо наші дії, координуємося і з тими, хто формально не увійшов до складу жодного з комітетів". За його словами, така одностайність кредиторів, як і те, що вони зуміли домогтися повного контролю над боржником, - явище в світовій практиці неординарне.

Активи кредиторів холдингу, які дісталися комітету, оцінюються приблизно в $600 млн. - в два рази менше, ніж сума заборгованості

Саймон Чернявський запевняє: продавати активи, щоб розрахуватися з кредиторами, компанія не буде. Нове керівництво зробить все, щоб холдинг уцілів і зміг продовжувати роботу, поступово розраховуючись з кредиторами. Швидше за все, надалі, після стабілізації і початку виходу з кризи, Мрія позбавиться від якоїсь частини непрофільних активів, але поки говорити про це рано.

Порятунок потопаючих

До середини квітня нове керівництво холдингу має представити бізнес-план на 3-5 років, на підставі якого буде ухвалено рішення щодо реструктуризації заборгованості та підготовки порядку черговості погашення боргу. У Саймона Чернявського вже готова чітка програма дій: спочатку сформувати на підприємстві команду, яка стабілізує ситуацію, потім знайти фінансування під термінові потреби холдингу. Після цього провести інвентаризацію та стабілізацію земельного банку, а потім успішно завершити з лізингодавцями переговори про повернення Мрії майже 1000 одиниць техніки, які раніше були у нас в користуванні, але повернулися до власників".

За підрахунками CEO компанії, в цьому році холдинг зможе засіяти 50 тис. га. Ще 60 тис. га зараз знаходяться під озиминою - її треба зібрати. Основна проблема різкого скорочення оброблюваних площ - брак грошей. "За нашими підрахунками, для успішної роботи нам найближчим часом необхідно залучити $30 млн. короткострокових кредитів", - говорить Чернявський. Поки він не уточнює, хто згоден виділити необхідну суму, але впевнений в успіху проекту.

За його словами, ключовими культурами для Мрії залишаться кукурудза і соя, дещо збільшаться посіви під соняшник. Зате різко скоротяться під цукрові буряки. "Поки ми не відновимо контроль над цукровими заводами, займатися цією культурою немає сенсу", - пояснює Саймон Чернявський.

Коли компанії вдасться наростити оборотний капітал до потрібних розмірів, вона, на думку кредиторів, зможе успішно працювати в нинішніх умовах і з часом повністю погасити всю заборгованість перед акціонерами, і перед власниками бондів, і перед банками.

Всього «Мрія» розраховує обробити своїми силами близько 110 тис. га.

Нагадаємо, як ми вже розповідали, старе керівництво агрохолдингу «Мрія» до цих пір не повністю передало контроль новому менеджменту над низкою активів.

«Сума боргового портфеля «Мрії» становить понад 1,2 мільярда доларів. Сума тих активів, які сьогодні були нам передані, набагато менше. Ця різниця фактично профінансована коштами кредиторів», - заявив на прес-конференції фінансовий радник Комітету власників єврооблігацій «Мрії» Джованні Сальветті.

За його словами, кредитори будуть продовжувати вчиняти юридичні дії по поверненню інших активів. «Над цим процесом працює ціла армія юристів і вони будуть продовжувати працювати», - зазначив радник.

«Мрія Агрохолдинг» до 2016 р. розраховує відновити повний контроль над земельним банком, який був до переддефолтного стану.

Саймон Чернявський нагадав, що раніше земельний банк агрохолдингу становив 320 тис. га. В листопаді 2014 р., коли почалися проблеми з виконанням фінансових зобов'язань, земельні активи зменшилися до 260 тис. га, з яких озимими було засіяно 90 тис. га.

На даний момент, за словами Саймона Чернявського, земельний банк компанії - 210-219 тис. га, з яких під повним контролем 180 тис. га, у тому числі 60 тис. га - під озимими.

 


Джерело: agrotimes.net

До списку корпоративні новини


filkon468_60
 
 Реклама
   
   
© 2017 Copyright ТОВ «Науково-практичний центр цукробурякового виробництва»
Публікацію матеріалів сайту без дозволу адміністратора та посилання на джерело інформації заборонено.
За дозволом звертатися: sugar@sugarr.com.ua